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分散型金融（DeFi）プロトコルは、イーサリアム（ETH）ブロックチェーンが誕生した2015年から続いています。過去10年間、DeFiは暗号資産業界において大きな原動力となってきました。多くの場合、DeFi革命の初期に完全に機能していたことは、今日の利用者のニーズを十分に満たしていません。
競争力と関連性を維持するために、DeFiプロトコルは進化する業界の性質に適応する必要があります。クロスチェーン機能、アーキテクチャのモジュール性、人工知能（AI）、そして重要なのは、ユーザーエンパワーメントなど、急速に必要不可欠な新機能が登場しています。この最後のポイントはおそらく最も重要なポイントです。DeFiソリューションは、分散型プロトコル管理をサポートし、エンドユーザーがプラットフォームの価値創出活動の真の推進力となることが今日のニーズです。
以前はMelon Protocolとして知られていたEnzyme Financeは、他のユーザーが投資できるトークン化された資金や戦略を作成・管理できるDeFiプラットフォームです。Enzymeは、誰でも投資マネージャーや仮想通貨投資家、またはその両方になることを可能にすることで、DeFi利用者のエンパワーメントを目指しています。酵素ファンドの運用者は自身、他のユーザー、プロトコルのために価値を生み出し、ファンド投資家は流動性の貢献によって価値を生み出す活動をサポートします。
主なポイント：
Enzyme Financeは分散型プロトコルで、トークン化された独自の投資ファンド商品をローンチできます。他の利用者は、これらのトークン化された資金に投資して利回りを得ることができます。
EnzymeのネイティブトークンであるMLNは、プラットフォームの製品にアクセスするための支払いに使用され、エコシステムの開発とガバナンスの配分を許可します。MLNは、USDT無期限契約としてBybitのイノベーションゾーンで購入できます。
酵素とは？
Enzyme Finance（MLN）はイーサリアムベースのDeFiプロトコルで、トークン化された投資商品をオンチェーンで作成できます。 他のプラットフォーム利用者は、これらの資金に投資してリターンを得ることができます。これらのトークン化された商品は、金庫として作成され、金庫作成者が設定したさまざまな取引戦略に従います。また、クリエイターは、委任されたトレーダーを保管庫に割り当て、保管庫に続く戦略を最適化できます。そのため、Enzymeは分散型ノンカストディアルソリューションとして機能し、投資の拡大を望む熟練した仮想通貨ファンドマネージャー、トレーダー、一般投資家のニーズに応えます。
Enzymeのプロトコルは、DeFi利用者のさまざまなグループに力を与え、投資管理、アクティブ取引、投資への参入障壁を打ち破ります。従来の資産管理の世界では、投資ファンド商品の作成と立ち上げは非常にコストがかかり、時間がかかります。機関投資家がファンドビークルを承認するには、数ヶ月かかる場合があります。資産運用商品を成功させるための財務要件は、多くの場合、驚くほど高く、時には数百万ドルにものぼります。
従来のファンドの面倒な要件とは対照的に、酵素ファイナンスでトークン化されたファンドプロダクトをローンチするには数分から数時間かかることがあります。金庫には重要な資本要件はなく、資金作成者は投資ビークルに参加するためのさまざまな手数料やルールを割り当てることができます。したがって、投資家は、ボールト作成者が定義した設定に応じて、特定の要件を満たす必要があります。
酵素ファイナンスは、市場で最も古いDeFiプロトコルの1つです。このプロジェクトは当初、数学者のRito Tinklerとゴールドマン・サックスの元副社長Mona El IsaによってMelon Protocolという名前で構想され、2017年に設立されました。Melon Protocolプロジェクトの背後に現在は破綻している民間企業であるMelonportのCEOも務めました。
2019年、メロンはイーサリアムメインネットでローンチされました。翌年、メロンはEnzymeにリブランドしました。長年にわたり、プラットフォームは複数のバージョンアップグレードを受けており、最新バージョンのEnzyme v5で最高潮に達しました。最新バージョンのプロトコルは、クロスチェーン製品オプションの増加、アーキテクチャのモジュール性の向上、プロトコル手数料の簡素化、AIエージェント、マルチ資産入金など、いくつかのイノベーションと改善を実装しています（または2025年に実装する予定です）。
酵素のしくみ
Enzyme Financeは、イーサリアムのスマートコントラクトをインフラレイヤーとして使用し、保管庫の作成、入金、取引戦略の実行、クロスチェーン振替、トークン化された資金管理や投資に必要なその他の主要な機能をサポートしています。
ボールトクリエイターには、プログラミングスキルがなくても、トークン化された資産管理資金を立ち上げ、資金運用を実行するための使いやすいツールが用意されています。これらのツールは、クリエイターが戦略を自動化し、以下のことを行うのに役立ちます。
ボールトにロールと権限を割り当てる
保管庫で利用されるさまざまなDeFi運用（貸出、借入、デリバティブ取引、流動性提供など）を指定します。
パフォーマンス追跡分析を使用する
リスク管理オプションを商品に組み込む
作成者は、自身の戦略を使用して保管庫の利回りを最適化する準備が整っているユーザーに、委任トレーダーの役割を割り当てることもできます。
もう1つの重要なユーザーグループは、預金者です。預金者は金庫に資金を投資し、リターンを得ます。
また、このプラットフォームは、開発者を歓迎します。開発者は、独自のサードパーティソリューションを提供して、酵素エコシステムを改善できます。ビルダーの典型的な貢献には、酵素ボールト戦略をオフプラットフォーム（そしてしばしばオフチェーン）の金融手段と橋渡しする機能が含まれます。また、ビルダーは、ローンチ前の段階で初期の流動性、ユーザー、投資家を惹きつけるアプリなど、Enzymeの追加機能に特化した商品の開発にも役立ちます。
酵素の主要商品
酵素.ブルー
Enzyme.Blueは機関投資家向けの専用ソリューションです。トークン化された資産管理、取引、分析、評価のためのオールインワンプラットフォームとして機能します。Enzyme.Blueは、どなたでもコアの酵素プロトコルを使用できますが、最も高度なエンタープライズユーザーのニーズに対応する複雑な資金管理に必要なツールをすべて提供しています。
Enzyme.Blueを利用すると、機関投資家のデジタル資産運用者は、資産スワップ、担保ローン、ステーキングとステーキング、無期限契約、フラッシュローン、ストラクチャード商品などの機能について、30種類以上のDeFiプロトコルにアクセスできます。
Enzyme.Onyx
Enzyme.Onyxは、Enzyme Financeが提供するもう1つのエンタープライズグレードのパッケージソリューションです。2025年夏にローンチされるOnyxは、機関投資家向け資産運用会社に高度なウォレットトークン化レイヤーを提供しています。Enzyme.Onyxにリンクされたウォレットは、複数の参加者から入金をシームレスに収集し、実質的に無制限のプロトコルや戦略に資金を割り当てるために使用できます。
Onyxはトークン化と資産管理のソリューションとして想定されており、Blueよりも資産やアクセス可能なブロックチェーンの選択肢が豊富です。プロジェクトのウェブサイトによると、Onyxはどのブロックチェーンともネットワーク互換性を誇っていますが、Enzyme.Blueはイーサリアム、ベース、Arbitrum（ARB）、ポリゴン（POL）に対応しています。Blueとは異なり、Onyxは究極のクロスチェーンアクセシビリティを誇っています。Onyxがサポートする仮想通貨の数は無制限ですが、ブルーは200種類以上の仮想通貨に対応しています。
酵素・マイソ
Enzyme.Mysoは、オンチェーンオプション戦略を作成、管理、取引するための安全なプラットフォームです。オプショントレーダー向けに、Mysoはカスタマイズ可能な豊富な機能を提供しています。また、幅広いトークンサポート、深い流動性、オンチェーン、ノンカストディアル決済も提供しています。
Enzyme.Mysoは、さまざまなWeb3エンティティのオプションベースの戦略に最適な製品です。Mysoの典型的な利用者は、デジタル資産管理会社、仮想通貨クジラ、分散型自律組織（DAO）などです。
酵素暗号トークン（MLN）とは？
MLNは、Enzyme Financeのネイティブ仮想通貨です。イーサリアム上のERC-20資産であるMLNトークンは、プロトコル内でいくつかの重要な機能を持っています。そもそも、利用者はMLNで酵素に手数料を支払い、ボールトのローンチや投資など、プラットフォームが提供するサービスを利用します。プロトコルの手数料から徴収されたMLNは、資産の供給不足を維持するために自動的に燃やされます。
また、酵素ネットワークは、エコシステムの開発資金として、毎年30万600 MLNを採掘しています。酵素評議会のDAOは、有望なイニシアチブへの助成金として、これらのMLN資金を割り当てることができます。これらの年次割当の未使用MLNは、年末に燃やされます。
また、今後、トークンはガバナンスにも使用されることが想定されているため、MLNトークン保有者はプロトコルの方向性や変更について投票する権利を有します。
MLNの合計供給量は3,001,195で、供給上限は指定されていません。
酵素（MLN）の購入先
MLNトークンは、USDTに基づく無期限契約として、Bybitのイノベーションゾーンで利用できます。この契約では、最大50倍のレバレッジで取引できます。
酵素（MLN）価格予測
2025年4月29日現在、MLNトークンは9.51ドルで取引されています。これは、2018年1月4日のATHである258.26ドルより96.3%低く、2020年3月13日のATLである1.79ドルより430.5%高くなっています。
MLNの長期的な価格予想は、ほとんどが強気です。DigitalCoinPriceは、2027年に平均32.15ドル、2030年に平均48.73ドル、PricePredictionは2027年に平均24.64ドル、2030年に平均77.84ドルと予想しています。
終わりに
Enzyme Financeは、ファンドマネージャーが従来の資産運用を分散化し、多様な投資戦略を適用するのに役立ちます。その技術は、オンチェーン資産管理の分野で完全にカスタマイズ可能な独自の投資ファンドを立ち上げる機関投資家向けソリューションのトップです。プロトコルは、さまざまなボールト戦略により、個々の利用者にとって費用対効果の高い投資源となる可能性があります。
さらに、プラットフォームのエンタープライズ向け製品は、最も複雑な戦略を管理するための豊富なツールセットを備えた統合資産管理環境を提供することで、ユーザーエクスペリエンスを向上させます。
Enzymeのおかげで、仮想通貨ポートフォリオの管理は、ファンドマネージャーにとっても投資家にとっても、かつてないほど簡単になりました。
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